Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что такое оборачиваемость дебиторской задолженности: формула». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Определенного нормативного значения у коэффициента нет. Чем больше коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности тем, соответственно, выше скорость оборота денег между нашим предприятием и получателями наших товаров и услуг (нашими контрагентами). При снижении значении данного коэффициента можно сделать вывод, что наши партнеры начинают задерживать с оплатой наших товаров/услуг. Для лучшего анализа оборачиваемости дебиторской задолженности полезно рассчитать его значение по отрасли в среднем, а также для предприятия лидера по этому коэффициенту. Так появятся ориентиры значений по данному коэффициенту.
Как управлять дебиторской задолженностью
В первую очередь, показатели нужно планировать, а не пускать на самотёк.
Например, сейчас у вас доля дебиторской задолженности по отношению к активам — 20%. В следующем году вы ходите снизить этот показатель в полтора раза. Предполагается, что выручка в следующем году будет примерно 50 млн руб. Посчитаем, какая для этого должна быть среднегодовая дебиторка в следующем году:
50 Х 20% / 1,5 = 6,7 МЛН РУБ. — к этой цифре дебиторки нужно стремиться в следующем году.
Для этого можно изменить условия договоров с контрагентами:
- своим покупателям давать отсрочки на меньшие суммы или на меньший срок;
- поставщикам не выдавать авансы или выдавать в меньшем размере.
Нормативное значение оборачиваемости дебиторской задолженности
Резюме
Оборачиваемость дебиторской задолженности, важный финансовый показатель, определяющий эффективность работы нашего предприятия с контрагентами (партнерами). Используется данный коэффициент для анализа генеральным директором, финансовым и коммерческим директором, руководителем отдела продаж, а также менеджерами по продажам и финансовыми менеджерами. Увеличение значения коэффициента говорит о том, что у нас увеличились объемы продаж или снизилась дебиторская задолженность. Коэффициент напрямую связан с финансовой устойчивостью предприятия и его ликвидностью: чем значение выше, тем, соответственно, финансовая устойчивость и ликвидность лучше. Объясняется это тем, что мы быстрее получаем деньги за свои товары/услуги и быстрее включаем их как в производственный оборот, так и для погашения своих долгов.
Оборачиваемость дебиторской задолженности
Поскольку ДЗ отвлекает средства из оборота компании, то экономиста не может не волновать скорость ее преобразования в деньги. Именно этот показатель называется оборачиваемостью дебиторской задолженности и позволяет определить число оборотов возникновения ДЗ и ее погашения в исследуемом периоде, а также рассчитать длину отрезка времени, требующегося для возврата средств за проданные продукты. Исчисляют ее в днях и разах.
Оборачиваемость дебиторской задолженности служит индикатором эффективности работы с контрагентами в вопросах взыскания образовавшейся ДЗ. Рассмотрим алгоритм расчета оборачиваемости ДЗ в разах. Он устанавливает число раз возникновения задолженности и ее погашения поступлением платежей от дебиторов за анализируемый период.
В расчетах используют коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Его находят делением суммы выручки (дохода) на размер средней ДЗ по формуле:
- КобДЗ = В/ДЗ ср/ 100, где В – выручка, а ДЗ ср – средняя ДЗ, точнее средний остаток задолженности, значение которого исчисляют по сведениям из финансовой отчетности компании по формуле:
- ДЗср = (ДЗнач + ДЗкон)/2, т. е. сумму сальдо ДЗ на начало и конец исследуемого отрезка времени делят надвое.
Ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности
Каждая компания проводит собственную политику по снижению ДЗ, контролируя ее оборачиваемость и решая задачи по ускорению этого показателя на разных стадиях производства. Например, при прогнозировании объема запасов фирмы:
- Внедряют экономически обоснованные нормативы ТМЦ;
- Расширяют складские хозяйства, открывая оптовую торговлю;
- Применяют средства малой механизации и автоматизации методов погрузки-разгрузки на складах.
Для стадии производства актуальны такие пути ускорения оборачиваемости ДЗ:
- Использование оптимальных конструктивных решений;
- Внедрение оптимизации производственного процесса;
- Экономия использования всех видов ресурсов;
- Повышение доли выпускаемого продукта, пользующегося особенно высоким спросом.
Для стадии обращения характерны:
- Усовершенствование расчетных операций;
- Повышение объемов продаж;
- Четкая работа персонала складского хозяйства по отгрузке и подборке материалов в соответствии с соглашениями.
Период оборачиваемость запасов
Период оборачиваемости характеризует среднюю продолжительность времени, в течение которого запасы (в том числе сырье, готовая продукция, товары) хранятся на складе до момента реализации. Для получения прибыли в таком бизнесе, как торговля, высокая оборачиваемость запасов часто просто необходима. Низкая оборачиваемость запасов может свидетельствовать о наличии неликвидных запасов. Предприятию следует стремиться к тому, чтобы сделать период оборачиваемости запасов насколько возможно коротким, поскольку это связано с притоком денежных средств, необходимых для текущей деятельности.
ПОЗ уменьшился на 1 дней, что свидетельствует о повышение контроля над запасами. Наблюдается увеличение запасов на 4,6 % ( с 9910,17 по 10384,48). СРП увеличилось по сравнению с прошлым месяцем на 4,7 %(с 9546,80 по 10016,25), что свидетельствует о хорошей работе менеджеров.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности: формула по балансу
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, формула вычисления которого была представлена выше, можно определить, используя статьи (коды) баланса.
Кодз = 2110/,
где:
| К одз | Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
| 2110 | Код выручки в отчете о прибылях и убытках |
| 1230 нг | Код ДЗ по балансу на начало года |
| 1230 кг | Код ДЗ по балансу на конец года |
Что такое дебиторская задолженность
Предприятие может предоставлять товары или услуги физлицам и другим компаниям в долг. ДЗ – возникшие при этом денежные обязательства контрагентов. Задолженность приводит к потерям доходов компании, т.к. деньги от товаров и услуг нельзя направить в оборот.
ДЗ присутствует в бухгалтерской отчетности. Активы учитывают на счетах № 60, 62, 63, 68, 69, 70, 71, 73, 75, 76. Долги суммируют и отражают в строке №1230 Баланса предприятия. Исключение – сумма на счете №63. Туда вносят информацию о сомнительных недоимках.
Состав ДЗ включает долги следующих контрагентов:
- поставщиков по уплаченным авансам;
- покупателей за полученные товары;
- госфондов по возврату излишне уплаченных взносов, налогов;
- работников, занявших деньги;
- страховых организаций за оплату возмещения;
- учредителей по вкладам в уставной капитал.
Классификация ДЗ по срокам погашения:
- краткосрочная – до 12 месяцев;
- долгосрочная – 12 и более.
Оптимальный период погашения долгов – 12–15 месяцев. Краткосрочную задолженность относят к высоколиквидным активам. Принудительно ее взыскивают при задержке 30–90 дней. Долгосрочный долг – внеоборотный актив предприятия, который имеет высокий риск списания на убытки.
Оборачиваемость оборотных средств (активов)
Оборачиваемость оборотных средств (активов) показывает, сколько раз за анализируемый период организация использовала средний имеющийся остаток оборотных средств.
Согласно бухгалтерскому балансу, оборотные активы включают: запасы, денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочную дебиторскую задолженность, включая НДС по приобретенным ценностям.
Показатель характеризует долю оборотных средств в общих активах организации и эффективность управления ими.
Формула оборачиваемости оборотных средств:
Оборачиваемость оборотных средств = Выручка /Среднегодовая стоимость оборотных активов
При этом оборотные активы берутся как среднегодовой остаток (т.е. значение на начало года плюс на конец года делят на 2).
Оборачиваемость оборотных средств по балансу:
Оборачиваемость оборотных средств = стр.2110/(стр.1200 на начало года +стр.1200 на конец года)*0,5
где:
Стр. 2110 — выручка из формы № 2;
Стр. 1200 — оборотные активы из формы № 1.
Нормативное значение коэффициента не установлено.
Значение показателя колеблется в зависимости от сферы деятельности компании.
Максимальные значения коэффициента имеют торговые предприятия, а минимальное – фондоёмкие научные предприятия. Именно поэтому принято сравнивать предприятия по отраслям, а не всем вместе.
Более высокое значение по сравнению с конкурентами говорит об интенсивном использовании оборотных активов.
Нормативное значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности:
Стоит рассмотреть показатель в динамике за исследуемый период. В большинстве случае увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности будет положительной тенденцией для компании (но всегда нужно учитывать ситуацию, которая описана выше).
Согласно методике Россельхозбанка нормативным считается следующее значение:
Таблица 1. Нормативное значение показателя оборачиваемости дебиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, раз в год
| Показатель | Сельское хозяйство | Пищевая и перерабатывающие отрасли | Посредники, оптовые и розничные торговцы | Прочие |
| Оборачиваемость дебиторской задолженности | 4,8 | 8 | 12 | 12 |
Разделите годовые продажи в кредит на сумму средней дебиторской задолженности и векселей, выписанных клиентами. Ключевой вопрос в этом коэффициенте — концепция годовых продаж в кредит.
Если компания ожидает очень высокие уровни продаж в конце года, это может привести к чрезмерно большому значению числителя, с которым сравнивается текущая дебиторская задолженность, что, в свою очередь, приводит к неточному высокому уровню оборачиваемости.
Лучший подход заключается в том, чтобы просто умножить продажи текущего месяца на 12, чтобы получить показатель продаж в годовом исчислении.
Другой альтернативой является аннуализирование (перевод в годовое исчисление) последних двух месяцев продаж на том основании, что баланс дебиторской задолженности относится в первую очередь к продажам за эти два месяца.
Применение этого более точного метода измерения может привести к некоторому различию в заявленном уровне оборачиваемости дебиторской задолженности, поэтому следует моделировать результаты, используя несколько разных подходов, чтобы достичь наиболее близкого к реальности показателя.
Годовые продажи в кредит /
(Средняя дебиторская задолженность +
Векселя клиентов к оплате)
Коэффициенты оборачиваемости (показатели деловой активности)
Коэффициенты оборачиваемости (коэффициенты деловой активности) – группа коэффициентов, показывающая интенсивность использования активов или обязательств. Основными коэффициентами оборачиваемости являются:
- Коэффициент оборачиваемости активов
- Коэффициент оборачиваемости текущих активов
- Фондоотдача
- Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
- Коэффициент оборачиваемости инвестированного капитала
- Коэффициент оборачиваемости заемного капитала
- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности
- Коэффициент оборачиваемости запасов
- Оборачиваемость денежных средств
Относительные показатели деловой активности (оборачиваемости) характеризующие эффективность использования ресурсов организации, это коэффициенты оборачиваемости. Средняя величина показателей определяется как средняя хронологическая за определенный период (по количеству имеющихся данных); в простейшем случае ее можно определить как полусумму показателей на начало и конец отчетного периода.
Все коэффициенты выражаются в разах, а продолжительность оборота – в днях. Данные показатели очень важны для организации. Во-первых, от скорости оборота средств зависит размер годового оборота.
Во-вторых, с размерами оборота, а, следовательно, и с оборачиваемостью связана относительная величина издержек производства (обращения): чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится издержек. В-третьих, ускорение оборота на той или иной стадии кругооборота средств влечет за собой ускорение оборота и на других стадиях.
Экономическое обоснование (значение)
Период оборачиваемости дебиторской задолженности позволяет оценить результативность использования долговых обязательств. Главной целью компании является постоянное увеличение показателя оборачиваемости. Для достижения этой цели следует увеличить выручку, полученную путем реализации товаров либо уменьшить размер ДЗ за определенный отрезок времени. При заключении договора о предоставлении рассрочки контрагентам, очень важно произвести оценку платежеспособности партнеров по бизнесу.
Каждая компания, ведущая хозяйственную деятельность, должна выбрать один из видов кредитной политики. На сегодняшний день существует умеренный, консервативный и агрессивный тип кредитной политики. Использование первого типа позволяет получить жесткий контроль финансовых средств. Такая политика позволяет значительно сократить риск невозврата финансовых средств. Умеренная кредитная политика подразумевает наличие среднего уровня риска потери долговых обязательств. Последний тип подразумевает минимальный уровень требований к заемщикам. Компании, отказывающиеся от проведения проверок своих контрагентов, имеют высокий риск потерять выданные активы.
Период оборота ДЗ наглядно отражает эффективность бизнеса. Случаи, когда товар передан третьим лицам по договору о предоставлении рассрочки, являются косвенными потерями компании, поскольку финансовые средства не могут быть использованы в нынешнем цикле оборота. Также следует учитывать риск, что компания, имеющая задолженность, может закрыться или приобрести статус банкрота. Обобщая все вышесказанное можно сделать вывод, что индекс оборачиваемости дебиторской задолженности применяется с целью выявления методов увеличения рентабельности компании.
Составление расчетов позволяет получить информацию о динамике возврата долговых обязательств.
Также важный показатель – это дивидендный доход, приходящийся на каждую денежную единицу инвестиций в обыкновенную или привилегированную акцию и характеризующий процент возврата на вложенный в акции капитал.
Дивидендная доходность представляет собой способ измерения объема денежного потока, получаемого за каждый рубль, вложенный в акционерный капитал.
Другими словами, дивидендная доходность фактически, представляет собой окупаемость инвестиций в акции и измеряет “отдачу” от дивидендов.
Дивидендный доход рассчитывается как отношение величины годового дивиденда на акцию к цене акции, выраженное чаще всего в процентах.
Чем выше значение этого показателя, тем выгодней для акционера дальнейшие инвестиции в деятельность предприятия.
Как рассчитать дебиторскую задолженность?
Универсальной формулы для расчета ДЗ не существует. В каждой фирме структура дебиторки может быть различной, а потому состав формулы корректируется.
В общем случае используется следующая формула:
ДЗ = дебетовое сальдо (сч. 60 + сч. 62 + сч. 68 + сч. 69 + сч. 70 + сч. 71 + сч. 73 + сч. 76) – сч. 63,
где:
сч. 60 — «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» по предоплате, связанной с поставкой МПЗ, выполнением работ и др.;
сч. 62 — «Расчеты с покупателями и заказчиками» по отгруженной продукции, выполненным работам, оказанным услугам;
сч. 68 — «Расчеты по налогам и сборам» в части имеющихся налоговых переплат;
сч. 69 — «Расчеты по социальному страхованию и обеспечению» по уплаченным в ФСС и ПФР излишним суммам;
сч. 70 — «Расчеты с персоналом по оплате труда» при наличии зарплатной переплаты;
сч. 71 — «Расчеты с подотчетными лицами» по денежным средствам, выплаченным сотрудникам под отчет;
сч. 73 — «Расчеты с персоналом по прочим операциям» по суммам предоставленных сотрудникам займов или по иным операциям;
сч. 75 — «Расчеты с учредителями» по долгам учредителей по вкладам в уставный капитал фирмы;
сч. 76 — «Расчеты с разными дебиторами и кредиторами» в связи с начисленными доходами от совместной деятельности, санкциями, признанными должниками за невыполнение договорных условий и др.;
сч. 63 — «Резервы по сомнительным долгам» по сумме сформированного резерва.
Общий вид формулы по расчету ДЗ корректируется в зависимости от наличия или отсутствия:
- дебетового сальдо по отдельным счетам бухучета;
- резерва по сомнительным долгам.
Предназначение коэффициента оборачиваемости
При помощи коэффициентного показателя скорости оборачиваемости актива можно оценить рациональность использования ресурса на практике и темпы превращения долгов в денежные средства. Применительно к дебиторской задолженности расчетное значение позволяет наглядно зафиксировать размер выручки, приходящейся на каждый рубль задолженности контрагентов перед компанией. Общая формула вычисления коэффициента имеет вид:
Суммарная выручка за анализируемый интервал / Общая величина дебиторских долгов
Для анализа важно отследить динамику изменения скорости превращения долга в ликвидные ресурсы. При повышении коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности возрастает уровень платежеспособности предприятия. Это позитивно сказывается на его репутации, создает базу для привлечения инвесторов.
Уменьшение в динамике последних лет коэффициента оборачиваемости характерно для случаев, когда:
- наблюдается прирост неплатежеспособных клиентов;
- компания не может эффективно собирать долги;
- поведение фирмы по отношению к контрагентам стало более лояльным, что повлекло за собой учащение просрочек по платежам;
- для наращивания клиентской базы предприятие решило увеличить период оплаты счетов покупателями.
В такой ситуации для увеличения товарооборота и наращивания производственной мощности понадобятся дополнительные вливания в оборотные ресурсы. Это можно реализовать через привлечение заемных средств или незапланированные взносы учредителей. При длительном сохранении тенденции на снижение коэффициента необходимо менять политику построения отношений с контрагентами в сторону ужесточения условий сотрудничества для соблюдения всеми сторонами финансовой дисциплины.
Дополнительно рекомендуется проводить анализ показателя оборачиваемости в разрезе по разным типам активов не только по своему учреждению, но и по данным компаний-конкурентов. Отслеживание колебаний по уровню эффективности распоряжения дебиторской задолженностью позволяет идентифицировать слабые стороны работы ключевых конкурентов. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается по единой формуле для всех субъектов хозяйствования на основании открытых данных:
- сведения можно взять из публичной финансовой отчетности конкурентов;
- при анализе отрасли в целом рекомендуется пользоваться статистическими данными Росстата, которые раскрываются на официальном сайте структуры;
- если целью расчетов является оценка платежеспособности контрагента, значение необходимых показателей можно официально запросить у руководства этих предприятий.
При анализе целесообразно использовать итоговую или промежуточную форму баланса и отчета о финансовых результатах. Оборачиваемость дебиторской задолженности по формуле расчета по балансу имеет вид:
Значение строки 2110 / Сумма строк 1230 на начало и конец периода / 2
Графа 2110 представляет собой выручку, отраженную в отчете о прибылях и убытках (финансовых результатах). Он обозначена суммарным показателем за определенный интервал времени. Значение строки 1230 берется из баланса, оно отражает состояние дебиторской задолженности применительно к фиксированной дате. В расчетах рекомендуется использовать сумму задолженности, уменьшенную на долги, не относящиеся к группе расчетов с покупателями и заказчиками.
Для минимизации погрешностей расчетов надо:
- включить в сумму выручки объем косвенных налогов (НДС);
- отобрать факты хозяйственной деятельности, по которым произведена отгрузка товарной продукции.