Здравствуйте, в этой статье мы постараемся ответить на вопрос: «Что будет с евро, долларом и рублем в 2023 году?». Если у Вас нет времени на чтение или статья не полностью решает Вашу проблему, можете получить онлайн консультацию квалифицированного юриста в форме ниже.
Облигации – этодолговые расписки, выпускаемые частным и предприятиями или государством (эмитентами). При их покупке люди дают свои средства в долг эмитенту и рассчитывают получить прибыль.
Полная стоимость, сроки и размер ожидаемого дохода известны сразу. Помимо этого, такие ЦБ наиболее надежны, так как менее подвержены воздействию различны факторов (росту инфляции, волатильности цены и так далее). Таким образом, покупатель может оценить выгоду от приобретения.
Облигации Беларусбанка: общая информация
Руссиабанк давно ведет брокерскую деятельность и предоставляет возможность приобретения облигаций, акций и других ценных активов.
В целом долговые ценные бумаги похожи на депозиты, но со следующими исключениями:
- Безопасность вкладов гарантируется государством, в то время как стоимость облигаций — нет;
- Вклады не покупаются и не продаются;
- Банк заключает договор об инвестировании средств с конкретным физическим или юридическим лицом, поэтому вклад, в отличие от облигации, не может быть сделан анонимно.
Существует три основных характеристики долговых ценных бумаг:
- Ценные бумаги могут обращаться на вторичной основе, например, через биржу или через личные соглашения с покупателем;
- Ценные бумаги могут быть именными и анонимными;
- Облигации могут выпускаться правительством, финансовыми органами страны или любой компанией;
- Размещение долговых ценных бумаг может быть открытым или закрытым;
- Векселя могут быть конвертируемыми и неконвертируемыми.
Векселя делятся на три категории в зависимости от метода монетизации:
- Процентные.
Облигации такого вида продаются по номинальной стоимости, на которую, по истечении времени, начисляются дополнительные проценты. - Дисконтные.
Бумаги продаются по цене ниже номинала. Стоимость дисконтных ценных бумаг постепенно растет и в день погашения достигает уровня номинала.
В результате получения кредита, основные недостатки представлены следующим образом:
- Отсутствие государственных гарантий сохранности вложенных средств;
- Полное отсутствие возможности доказать право собственности на анонимные векселя в случае их утери;
- Проценты могут начисляться только на первоначальную стоимость;
- Отсутствие возможности частичного погашения.
В чем выгода облигаций
Для эмитента это отличный способ привлечь заемные средства физических лиц, не прибегая к помощи крупных кредитных посредников.
Физическим лицам ценные бумаги Минфина РБ приносят большую прибыль, чем банковские депозиты. В среднем доходность составляет 15–20 % годовых в национальной и иностранной валюте. Помимо этого, при вложении в ЦБ Минфина инвестор имеет безрисковую доходность (составляет обычно 2–4 %).
Для обеих сторон кредитная сделка выгодна, так как в ней принимает участие меньше посредников, соответственно не нужно оплачивать их услуги. Кроме того, риски потерь средств минимальны, так как они возможны только в случае государственного дефолта.
Почему стоит обратить внимание на валютные облигации Минфина с погашением в 2028 году
Как известно, Санкт-Петербургская биржа вот уже более трех лет активно развивает рынок биржевой торговли акциями иностранных эмитентов. Но только акциями биржа ограничиваться не собирается. В настоящее время на бирже уже торгуются валютные облигации 7 эмитентов (среди которых Societe Generale, MTS International Funding Limited и VTB Capital).
И вот с 15 февраля к обращению на Санкт-Петербургской бирже были допущены еще одни – валютные облигации Министерства финансов RUS-28 с погашением 24.06.2028 года.
Облигации, наряду с акциями, являются основным инструментом инвесторов, нацеленных на сохранение и приумножение личных средств. Облигации бывают всякие и разные — рублевые и валютные, купонные и дисконтные, государственные и корпоративные. И российский рынок также как и все основные развитые финансовые рынки может похвастаться их разнообразием.
И все же в этом богатом на разнообразие ряду долговых ценных бумаг к коим и относятся облигации, есть одна, которую стоит выделить особо – это валютные облигации Минфина с погашением в 2028 году.
Альтернатива депозиту
Ценные бумаги, в отличие от банковских вкладов, предлагают более высокий процент. Это привлекает потенциальных инвесторов, желающих выгодно вложить свободные средства и получить прибыль.
Несмотря на то что облигации в иностранной валюте для физических лиц уже доступны, они еще не пользуются широким спросом. Этот инструмент по-прежнему вызывает у обывателей немало вопросов и споров.
На фоне снижения процентных ставок по банковским предложениям доходность в размере десяти процентов по облигациям в иностранной валюте кажется нереальной. Однако на фондовом рынке периодически появляются столь выгодные предложения. Количество желающих их приобрести настолько велико, что с невероятной скоростью раскупаются такие облигации. Валютные облигации для физических лиц – это привлекательный способ инвестирования собственных средств. Ведь в результате владелец долговых ценных бумаг получает не только номинальную стоимость и обещанный доход. Валюта беспрестанно растет в цене. Это еще больше увеличивает прибыль потенциального инвестора. Особенно в долгосрочной перспективе.
Этим словом называют облигации в иностранной валюте. Также можно услышать термин «евробонды», который означает то же самое. Главная особенность состоит в том, что такие облигации выпускают для продажи в любой стране мира. Фактически они могут быть привязаны к любой валюте. Однако если говорить о том, какие государственные облигации в иностранной валюте популярны на российском рынке, то это будут ценные бумаги в долларовом эквиваленте.
Евробонды размещаются на фондовой бирже посредством синдиката андеррайтеров, который объединяет брокеров из разных стран, банковские организации и крупные инвесткомпании.
Надо сказать, что такие ценные бумаги обладают жесткими требованиями и соответствующими правилами размещения. Не исключено, что одни и те же облигации будут продаваться сразу в нескольких странах.
Валютные облигации для физических лиц в Беларуси в 2021 году
Если вы хотите просто сберечь ваши накопления, то отличный вариант для этого — банковские вклады. В случае когда поставленная задача — не только сохранить накопленное, но и приумножить его, лучше всего подыскать альтернативные инструменты. В этой области один из самых интересных и перспективных вариантов — облигации в иностранной валюте. Информации, да и предложений, по этому вопросу в Беларуси не так много, как хотелось бы. Тем полезнее будет для вас наш материал: в статье мы расскажем обо всех вариантах валютных облигаций, которые есть в продаже на сегодняшний день, и дадим несколько полезных рекомендаций для тех, кто желает выгодно вложиться.
Очевидный плюс всех валютных облигаций, выпускаемых на территории Республики Беларусь — это более высокий, в сравнении с обычными банковскими вкладами, процент вознаграждения. Так, человек, разместивший в банке вклад в иностранной валюте, на данный момент может рассчитывать лишь на 2-3% годовых; купивший облигации, выпущенные тем или иным предприятием или банком — зачастую от 6% и выше в зависимости от условий, прописанных эмитентом.
Риски растут: В 2021 году произошло уже десять дефолтов (невыплат) по корпоративным облигациям — почему, и как себя обезопасить?
Альтернатива облигациям белорусских эмитентов — открыть счет у брокера с возможностью покупать акции на иностранных фондовых биржах (Apple, Газпром и др). Открыть счет можно удаленно, без посещения офиса.
Не стоит думать, будто операции с этими видами ценных бумаг — привилегия лишь юридических лиц: купить облигации в долларах и евро могут и физические лица. Под облигацией понимают особый вид ценных бумаг, приобретение которых за фиксированную стоимость позволяет рассчитывать на выплату соответствующих процентов. Кроме того, доход, полученный от таких ценных бумаг, не облагается налогом — в отличие от банковских депозитов. Также к плюсам можно отнести и возможность продажи облигации любому третьему лицу.
Чем облигации отличаются от вкладов?
Цель. Делая вклад, мы в первую очередь хотим уберечь деньги от инфляции, т.е. цель – сбережения. Облигации – это инвестиции, которые могут приносить более высокий доход, чем вклады.
Место. Вклад можно сделать только в банке. Облигации могут выпускать не только банки, но и другие компании, а также государство.
Гибкость. Вклад может быть краткосрочным и долгосрочным, проценты начисляются каждый месяц, если он отзывный – деньги можно забрать в любой момент. Для облигаций чаще характерны длительные сроки размещения, выплата дохода раз в 3-6 месяц, могут быть ограничения по досрочному погашению бумаг.
Риски. Банковские депозиты застрахованы государством, возврат денег гарантирован в любом случае. По облигациям такой гарантии нет, банкротство эмитента может привести к потере сбережений.
Облигации бывают процентные и дисконтные. Разница – в том, как формируется доход.
Процентная (купонная) облигация – предполагает наличие заранее известной ставки купонного дохода. Это похоже на процентную ставку по депозиту. Следует учесть, что полученные проценты в первом месяце не будут капитализироваться во втором. Если вы хотите регулярно получать доход на руки, то вам подойдут именно такие облигации.
Дисконтная облигация – продается дешевле номинала, с дисконтом. А в момент погашения бумаги инвестор получает полную сумму номинала. Разница между номиналом и ценой покупки бумаги и есть ваш доход. Дисконтные облигации не предполагают регулярных выплат, доход можно получить в момент погашения бумаги. Выбирайте их, если готовы инвестировать на несколько лет и долго ждать прибыли.
Квиткевич Сергей Леонидович, 37 лет, руководитель: «Покупать облигации я начал в 2020 году. По поводу выгоды каждый решает сам. Держать деньги в валюте на депозите сегодня – это минимум доходности. Варианта держать в белорусских рублях я не рассматриваю в принципе. Доходность валютных облигаций – это 6,5-9%. Выше идут акции американских компаний, там может быть 12-18%, но и риски сильно растут. Поэтому я считаю облигации вполне хорошим вложением. Но ко всему относитесь скептически, не нужно вкладывать все деньги в одну компанию.
Кто в Беларуси осуществляет выпуск ценных активов
Бонды в государстве выпускает большинство банков с определенной периодичностью, но в последние годы этим заняты развитые предприятия и укрупненные комбинаты. К такому действию прибегли розничные сети «ProStore», «Новый мир», ЗАО «Чистый берег».
Крупными эмитентами в банковском секторе является Белагропромбанк с облигациями различных привлекательных опций. Но обладателями этого вида долговых консолей могут стать лишь юридические лица и ИП. Это означает, что облигации Белагропромбанка для физических лиц пока недоступны.
Для справки! Успешно работающий в направлении инвестирования Белгазпромбанк с августа нынешнего года именно для физлиц открыл текущую продажу валютных бондов на предъявителя 41 и 42 выпусков.
Беларусбанк выпускает облигации в валюте реализуемые в системе Интернет-банкинг. Личный счет – «депо» в депозитарии, для сохранения купленных бондов, открывается без оплаты. Но возврат вложенных денежных средств, при продаже векселей до заявленного периода погашения, возможен лишь на вторичном рынке, и досрочное погашение эмитентом этого продукта не осуществляется.
Как приобрести облигации Беларусбанка?
Трехгодичные облигации Альфа-Банка номиналом 1000 рублей с погашением в октябре 2021 года. Купонная ставка зафиксирована на уровне 12% годовых до 20 октября 2021-го (после чего она, скорее всего, будет пересмотрена).
Сегодня альфовские облигации серии БО-05 можно купить по цене 101,30% от номинала. Доходность к погашению 9.81% годовых.
Трехгодичные облигации ПАО «Аптечная сеть 36.6» погашаются в конце мая 2021 года. Размер купонной ставки привязан к ключевой ставке Банка России плюс 3,5%. Сейчас купон еще составляет 14,5% годовых (выплачивается дважды в год). Облигацию можно купить за 101,00% от номинальной цены. Доходность к погашению 9% годовых.
- Тинькофф Банк-04-2021-евр
Еврооблигации Тинькофф Банка номиналом $1000 и периодом обращения в 2015 дней. Погашаются 06 июня 2021 года. Купон в размере 14% годовых ($70 на облигацию) выплачивается дважды в год. Ставка купона зафиксирована до момента погашения. К сожалению на бирже они не доступны…
- РенессансКредит-1-2021-ев
Еврооблигации КБ «Ренессанс Кредит» номиналом $1000 погашаются в конце июня 2021 года. Купон в размере 13,5% годовых ($67,5 на одну облигацию) выплачивается два раза в год. На бирже так же не торгуются.
Белорусам предложили вложить валюту по высокой ставке
Такая возможность не предусмотрена, но Вы всегда сможете продать облигации на вторичном рынке через любого брокера:
- если Вы приобретали ценные бумаги через АСБ «Беларусбанк», то для проведения данной операции можно обращаться в точки брокерского обслуживания АСБ «Брокер» (тел. +375 (44) 500 43 27; +375 (17) 200 43 27)
- в случае, если Вы совершали покупку через другого профессионального участника рынка ценных бумаг – то Вам нужно будет связаться со своим брокером.
Приобретение облигаций будет осуществляться в белорусских рублях, следовательно, валютный счет для совершения операций не нужен.
Все расчеты по облигациям будут производиться в белорусских рублях по официальному курсу белорусского рубля к доллару США, установленному Национальным банком на дату совершения операции.
«Беларусбанк» — один из старейших и самых крупных банков Республики Беларусь. Абсолютное большинство акций компании принадлежит государству, предлагая для населения практически безальтернативный вариант: инвесторы могут быть уверены в получении дохода и возврате вложенных средств.
Облигации банка доступны физическим и юридическим лицам. Эмиссия проводится как в документарной, так и в бездокументарной форме (интернет-облигации). Среди множества выпусков есть ценные бумаги в долларах, евро и белорусских рублях, но большая часть эмиссии – в иностранной валюте.
Номинал валютных облигаций зависит от выпуска:
- В долларах/евро – 100, 1 000, 3 000 или 5 000.
- В белорусских рублях 100 – 500 BYN.
Реализация ценных бумаг производится по номинальной стоимости и доход инвесторы получают только с купонных процентов. Ставка по купону плавающая и привязана к ставке рефинансирования (СР). В зависимости от выпуска ее значение равно от 2 до 6% + СР.
По некоторым облигациям предусмотрено досрочное погашение, но на определенных условиях. Как и следует, порядок выкупа до срока оговорен изначально, с ним можно ознакомиться в документах выпуска.
В 2018 году уже размещены активы в долларах 217-219 выпусков. Их номинальная стоимость варьируется от 1 000 до 5 000 долларов, в зависимости от выпуска. К концу августа запланирована эмиссия долларовых интернет-облигаций, выпуски 221-222, и в евро – 223 – 224. Срок обращения 3- 4 года, купон выплачивается раз в полугодие. Ставка 1 – 2,3% (зависит от конкретного выпуска).
Несмотря на приемлемый купонный процент, ранее предложение было выгоднее. Выпуски 205-208 имели доходность в размере 5%. Но их срок обращения истек, у облигаций 207 и 208 выпуска он завершился 31 августа текущего года.
Облигации в долларах:
| № Выпуска |
Номинал, USD | Срок обращения | Купонный доход | Примечание | Размещение |
|---|---|---|---|---|---|
| 218 | 3000 | 2 года | 2,4% |
Для физлиц |
28/08/2018 – 31/08/2019 |
| 219 | 5000 | 2 года | 2,4% | 28/08/2018 – 31/08/2019 | |
| 220 | 100 | 2 года | 2,5% | 19/03/2018 – 19/09/2019 | |
| 221 | 100 | 3 года | 2,2% | Для физлиц, с 3-4 выплаты % устанавливает банк | 29/08/2018 – 26/02/2021 |
| 222 | 100 | 4 года | 2,3% | Для физлиц, с 3-4 выплаты % устанавливает банк | 29/08/2018 – 28/02/2022 |
Документарные облигации ОАО «АСБ Беларусбанк»
Как и во всем мире, в Беларуси облигации экспертно делятся на эшелоны в зависимости от того, кто их выпускает (эмитента).
— Первый эшелон считается самым надежным в любой стране. Это государственные ценные бумаги, крупные государственные системообразующие компании. В Беларуси к ним я отнес бы ВГДО — валютные государственные долгосрочные облигации, их выпускает Министерство финансов. На внутреннем рынке считается, что надежнее государства заемщика нет, — объясняет Леонид. — При этом облигации первого эшелона, как правило, выпускают под более низкий процент, так как первый уровень считается наименее рискованным.
— В Беларуси юридическое лицо может выпускать облигации при выполнении ряда условий, которые определены законодательством. Так, например, для выпуска необеспеченных облигаций юридическое лицо должно соблюдать условия по прибыльности, выполнять требования по чистым активам и ряд других требований.
В качестве обеспечения по облигациям могут выступать залог имущества, поручительство, банковская гарантия, страхование ответственности за неисполнение обязательств эмитента облигаций.
Обзор облигаций «Беларусбанка» в отечественной и иностранной валюте
Приобрести долговые бумаги «Беларусбанка» может совершеннолетнее физлицо непосредственно в офисе учреждения. При себе необходимо иметь только паспорт. Это касается и бездокументарных облигаций, но здесь процесс покупки немного дольше, так как нужно составить договор и зарегистрировать счет.
Для покупки валютных или рублевых ценных бумаг можно воспользоваться онлайн-банкингом. Интернет-облигации будут размещены на счете «депо», за открытие и ведение которого плата не взимается.
АСБ Беларусбанк позволяет реализовать интернет-облигации, которые представляются в виде безналичных денег на карт-счете.
Главной особенностью интернет-облигаций является то, что они не выдаются на руки и для их приобретения нет необходимости лично посещать банковское отделение.
Выписка по счету «депо» является подтверждением для владельца облигаций. Доход по этим вкладам не отяжеляется подоходным налогом, а начисление процентов осуществляется автоматически.
Депозиты Беларусбанка в иностранной валюте разграничиваются на несколько интересных категорий, в которую входит «Интернет-депозит-Тренд Отзывный». Вклад является срочным, а управлять им можно удаленно с помощью платежной карточки.
Выделяется этот депозит за счет таких преимуществ:
- Можно пополнять.
- Оформление и управление без надобности посещения отделения банка.
- Капитализация процентов раз в месяц.
- Возврат средств посредством перевода с присутствующими процентами.
Валютный вклад «Интернет-депозит-Тренд Безотзывный» позволяет управлять своими накоплениями через систему онлайн. С использованием карточки Беларусбанка можно открыть срочный безотзывный депозит в иностранной валюте.
Преимущества:
- Помесячная капитализация процентов.
- Открытие вклада дистанционно.
- Возможность увеличения депозитного счета.
- Удобный плановый возврат с процентами.
Депозит «Классик Отзывный свыше года» предназначен для хранения иностранной валюты в пределах 18 месяцев. Его можно пополнять и досрочно расторгать договор с перерасчетом процентных показателей.
Имеет следующие преимущества:
- Можно открыть на имя другого лица.
- Работает схема ежемесячной капитализации.
- Можно пополнять счет физлица без ограничений.
Вклад Беларусбанка «Классик Безотзывный до года» можно открыть на 3, 6 или 9 месяцев. Разрешается совершать платежные операции, а остаток невостребованных и капитализированных процентов будет учтен. Досрочно возвратить вложенные средства нельзя просто так (для этого требуется разрешение банка).
Плюсы:
- Открытие на имя другого лица возможно.
- Капитализация процентов ежемесячно.
- Пополнять разрешается без ограничений.
Срочный депозит «Классик Безотзывный свыше года» в иностранной валюте можно оформить на срок 30 или 36 месяцев.
Досрочный возврат накопленных средств невозможно осуществить без разрешения финансового учреждения.
Расходные операции проводятся с учетом капитализированных остатков, поэтому клиент не остается в проигрыше.
Депозитный счет «До востребования» — это накопительный счет, который отличается неограниченным сроком хранения иностранной валюты. Приходные операции можно совершать неограниченно с внесением наличных средств, тоже касается и расходных операций.
| Условия получения депозита «До востребования» | Время хранения иностранной валюты – неограниченное | |
|---|---|---|
| Процент | 0,1 для долларов | 0,1 для евро |
| Стартовая сумма | 1 $ | 5 евро |
| Автоматическое продление | отсутствует | отсутствует |
Обращение документарных облигаций осуществляется путем простой передачи облигации от одного ее владельца другому.
Корпоративные облигации выросли не так сильно – на 0,5-1%. Доход больше 10% предлагали лишь облигации проблемного «Мечела» (15-16%) и биржевые облигации холдинга «Открытие» (четвертая серия 13% годовых).
VI Международный водный форум «Родники Беларуси» переносится на осень в связи с эпидобстановкой, сообщили в пресс-службе Министерства природных ресурсов и охраны окружающей среды.
Рейтинг валютных облигаций в Беларуси. 8% найти можно
Достаточно скромный по объему эмиссии вариант, но вполне может заинтересовать высокой процентной ставкой.
| Выпуск | 2 |
| Валюта | USD |
| Объем эмиссии | 350 000 $ |
| Номинал | 500 $ |
| Процент | 7% |
| Дата погашения | 15.09.2022 |
Нечасто увидишь облигации в иностранной валюте с таким процентом. Остаток — около 50%. Спешите!
Какие виды представлены
На фондовом рынке функционируют несколько вариантов облигаций. По приоритету погашения существуют обычные и субординированные. Разница и связь между ними заключаются в уровне риска и величине потенциального дохода. Если у эмитента возникают финансовые трудности, то в первую очередь юридическое лицо отвечает по своим обязательствам перед вкладчиками, затем – перед держателями обычных, после этого – по субординированным.
Для аннулирования «подчиненных» облигаций не требуется признавать эмитента банкротом, ценные бумаги могут быть списаны при простом ухудшении финансового состояния. Следствием высокого риска является повышенная процентная ставка по купону, подлежащая выплате инвестору.
В зависимости от варианта выплаты дохода, выделяют три вида:
- с постоянным размером дохода;
- с нулевым купоном;
- динамичная ставка.
Существует классификация облигаций в зависимости от эмитента, наложенных ограничений, по варианту закрытия.
Где и как приобрести облигации
Выкупить займовые обязательства можно у участников рынка валютных векселей по следующей модели осуществления этой процедуры, которая является стандартной для любого эмитента и соискателя. Необходимо выполнить такие действия:
- Изучить рынок предложений ценных активов.
- Открыть счет — «депо». Для осуществления этого действия необходимо присутствие в профильной организации, которая специализируется на размещении векселей, соискателя покупки с личным документом.
- Подобрать наиболее приемлемого эмитента.
- Выбрать номинал и денежный стандарт, в котором выпущена консоль. Это может быть как рубль, так и валюта.
- Выполнить покупку.
- Получать прибыль согласно заявленным условиям.
Выбрать приемлемый способ размещения своих средств — дело индивидуальное. Занятие, кажущееся простым по своему исполнению, может оказаться невыгодным, если начинать работу с небольшим количеством векселей. Ведь не стоит забывать о комиссиях и вознаграждениях брокеров и финансовых учреждений.